Les instruments financiers complexes
Les investisseurs institutionnels sont des acteurs importants du marché financier. Ils utilisent différents instruments financiers pour diversifier leur portefeuille et réaliser des gains à court et à long terme. Parmi ces instruments, on trouve des produits complexes qui peuvent être assez difficiles à comprendre pour les investisseurs individuels.
Dans cet article, nous allons examiner quelques-uns des instruments financiers complexes les plus populaires auprès des investisseurs institutionnels.
Options et contrats à terme
Les options et les contrats à terme sont l’un des outils les plus populaires utilisés par les investisseurs institutionnels. Les options sont des contrats qui donnent aux acheteurs le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif à un prix fixé à l’avance. Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui donnent aux acheteurs le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre une marchandise à un prix fixé dans le futur. Les options et les contrats à terme peuvent être très utiles pour couvrir les risques et spéculer sur le marché.
Produits dérivés
Les produits dérivés sont une autre classe d’instruments financiers complexes couramment utilisés par les investisseurs institutionnels. Les produits dérivés sont des contrats dont la valeur est liée à celle d’un actif sous-jacent, tel qu’une action ou une obligation. Les produits dérivés peuvent être négociés sur une bourse ou sur un marché de gré à gré, ce qui permet aux parties prenantes de transférer le risque lié au prix de l’actif sous-jacent.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement sont un autre instrument financier complexe que les investisseurs institutionnels utilisent souvent. Les fonds communs de placement sont gérés par une société qui collecte l’argent des investisseurs et l’investit dans diverses classes d’actifs comme les actions, obligations et immobilier. La société gère également le portefeuille en fonction des objectifs d’investissement et du profil de risque. Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille sans avoir besoin de surveiller constamment le marché.
Produits structurés
Enfin, les produits structurés constituent une autre catégorie d’instruments financiers complexes fréquemment utilisée par les investisseurs institutionnels. Les produits structurés sont générés par la combinaison de différentes classes d’actifs ainsi que par l’utilisation de techniques telles que la vente à découvert, la combinaison d’options ou l’utilisation de swaps pour construire un portefeuille personnalisé adapté aux objectifs spécifiques du client.
Bien qu’ils comportent certains risques, ces types d’instruments peuvent être très utiles pour les investisseurs professionnels qui cherchent à se protéger contre le risque et à tirer parti des opportunités qu’offrent certains marchés.